一、社保基金会偶然来吧

(一)社保基金会简介

1. 法定中语称呼：世界社会保障基金理事会(简称：社保基金会)，法定英文称呼：National Council for Social Security Fund， PRC(缩写：SSF)。

2. 法定代表东说念主：刘伟。

3. 成飞速间：2000年8月。

4. 注册及办公地址：北京市西城区丰汇园11号楼丰汇期间大厦南座，网址：www.ssf.gov.cn。

(二)社保基金会的职责

社保基金会贯彻落实党中央对于世界社会保障基金投资运营职责的方针政策和决策部署，在履行职责过程中对持和加强党对世界社会保障基金投资运营职责的迷惑和洽率领。主要职责是：

1. 经管运营世界社会保障基金。

2. 受国务院寄予迷惑持有经管划转的中央企业国有股权，单独核算，接收侦察和监督。

3. 经国务院批准，受托经管基本养老保障基金投资运营。

4. 根据国务院批准的范围和比例，径直投资运营或选拔并寄予专科机构运营基金金钱。依期向关联部门论说投资运营情况，提交财务司帐论说，接收关联部门监督。

5. 依期向社会公布基金进出、经管和投资运营情况。

6. 根据关联部门下达的领导和坚信的神色拨出资金。

7. 完成党中央、国务院交办的其他任务。

8. 手脚投资运营机构，履行好基金安全和保值升值的主体背负。

(三)社保基金会的组织架构

根据中共中央和国务院批准的《世界社会保障基金理事会职能配置、内设机构和东说念主员编制规定》和《世界社会保障基金理事会规定》，社保基金会在模仿外洋待业金经管机构警戒的基础上建立组织架构。

理事大会是社保基金会的最高权力机构，主要庄重审议基金经管运营的紧要方针和计谋等紧要事项。理事长、副理事长由国务院任命，理事由国务院聘请。理事长是社保基金会的法定代表东说念主。

社保基金会现设详细部、筹划征询部、基金财务部、股票投资部、固定收益投资部、境外投资部、股权金钱部(实业投资部)、律例及监管部、风险经管部、待业金经管部、信息技巧部、机关党委(东说念主事部)和机关劳动中心等职能部门。

社保基金会确立三个相配设机构，即投资决策委员会、风险经管委员会和里面适度委员会。

投资决策委员会为社保基金会投资决策机构，主要审议计谋和战术金钱配置探究，坚忍风险政策与风险预算，坚忍基金紧要投资和紧要风险评判尺度，坚忍基金投资基准，坚忍紧要投资决策事项。

风险经管委员会为社保基金会风险经管的议事机构，主要审议风险经管轨制、风险政策、紧要投资和紧要风险评判尺度，审议金钱配置和投资名堂的执行及效果评价，审议估值小组提交的关系论说等事项。风险经管委员会下设估值小组，审议与基金估值关系的议题。

里面适度委员会为社保基金会里面适度的决策机构，主要坚忍里面适度基本轨制、基础性业务轨制、专项轨制等关系轨制，审议社保基金会里面适度紧要事项部署安排和内控年度职责探究等事项，对里面适度风险事件定责追责作出决议。

(四)社保基金会经管的资金

经国务院批准，依据财政部、东说念主力资源社会保障部规定，社保基金会受托经管以下资金：

1. 世界社会保障基金(以下简称“世界社保基金”)，是国度社会保障储备基金，用于东说念主口老龄化岑岭时期的养老保障等社会保障支拨的补充、调剂。世界社保基金由中央财政预算拨款、国有成本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他神色筹集的资金组成。根据关联政策规定，作念实个东说念主账户中央补助资金(以下简称“个东说念主账户基金”)纳入世界社保基金和洽运营，手脚基金权柄核算。

2. 基本养老保障基金，是各省(自治区、直辖市)东说念主民政府和新疆分娩确立兵团根据2015年8月17日国务院印发履行的《基本养老保障基金投资经管办法》，寄予社保基金会经管的基本养老保障部分结余基金偏执投资收益。根据《基本养老保障基金投资经管办法》和社保基金会与各寄予省(自治区、直辖市)东说念主民政府和新疆分娩确立兵团签署的寄予投资经管合同，社保基金会对受托经管的基本养老保障基金实行单独经管、迷惑运营、孤苦核算。

3. 划转的部分国有成本，是根据2017年11月9日国务院印发的《划转部分国有成本充实社保基金实施有探究》，由国务院寄予社保基金会庄重迷惑持有的划转中央企业国有股权，单独核算。

本论说涌现世界社保基金和个东说念主账户基金(以下统称“社保基金”)的投资运营和财务情况。

二、社保基金投资运营

社保基金会根据《中华东说念主民共和国社会保障法》《世界社会保障基金条例》和经国务院批准，由财政部与东说念主力资源社会保障部发布的《世界社会保障基金投资经管暂行办法》《世界社会保障基金境外投资经管暂行规定》，以及国务院、财政部与东说念主力资源社会保障部的关系批准文献对社保基金进行投资运作。财政部会同东说念主力资源社会保障部对社保基金的投资运作和托管情况进行监督。

(一)投资理念、神色和范围

投资理念：社保基金会对持并不断丰富发展“持久投资、价值投资、背负投资”的投资理念，审慎开展投资运营经管，确保基金安全，已矣保值升值。

——永远对持持久投资。追求持久投资方向、对持长周期侦察，在投资践诺中不断深化对持久资金性质的意志，使基金投资着眼于共享国民经济增长的持久收益和成本商场健康发展的效果，从而在商场短期波动中永远保持计谋定力。

——永远对持价值投资。手脚国内最早开展寄予投资的机构，积极践诺投资经管东说念主的经管。指导投资经管机构通过深挖优质投资标的并持久持有，力图越过商场平均水平，也向成本商场输出并传递正确的投资理念，为机构投资者的顺次运营起到了较好的示范作用。

——永远对持背负投资。肩负党中央赋予的“为民搭理”紧要社会背负，着眼发达负背负机构投资者积极作用，在已矣基金安全和保值升值的同期，积极关切环境、社会、治理等多重背负，积极劳动国度紧要计谋实施、促进实体经济健康发展、助力成本商场沉稳有序运行，为促进全社会可不竭发展提供进犯援助。

投资神色：社保基金会采纳径直投资与寄予投资相结合的神色开展投资运作。径直投资由社保基金会径直经管运作，主要包括银行进款、信赖贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。寄予投资由社保基金会寄予投资经管东说念专揽理运作，主要包括境表里股票、债券、证券投资基金，以及境外用于风险经管的掉期、远期等生息金融器用等，寄予投资金钱由社保基金会选拔的托管东说念主托管。

投资范围：经批准的境内投资范围包括银行进款、债券、信赖贷款、金钱证券化居品、股票、证券投资基金、股权、股权投资基金等；经批准的境外投资范围包括银行进款、银行单子、大额可转让存单等货币商场居品、债券、股票、证券投资基金来吧，以及用于风险经管的掉期、远期等生息金融器用等。

金钱孤苦性：社保基金金钱孤苦于基本养老保障基金、划转的部分国有成本和社保基金会、社保基金投资经管东说念主、托管东说念主的固有财产以及社保基金投资经管东说念专揽理和托管东说念主托管的其他金钱。社保基金与基本养老保障基金、划转的部分国有成本、社保基金会机关财务分别建账，分别核算。

(二)金钱配置与风险经管

经过多年探索践诺，社保基金会在投资运营中酿成了包括计谋金钱配置探究、战术金钱配置探究和金钱再均衡在内的较为完善的金钱配置体系。其中，计谋金钱配置探究坚信万般金钱中持久方向配置比例和比例范围。战术金钱配置探究是在计谋金钱配置探究规定的万般金钱比例范围内，坚信万般金钱年度内的方向配置比例。金钱再均衡所以回来方向配置比例阈值范围为指引，对偏离方向金钱配置阈值的金钱进行回调。

风险经管围绕总体投资方向和风险政策，建立健全全掩盖风险管控体系和机制。风险管控体系掩盖通盘金钱条线和业务条线，采纳与万般金钱风险收益特征相匹配的风险管控方法，紧紧守住不发生紧要风险的底线。风险管控机制镶嵌投前、投后、退出全经过，建立投前详细评估机制，完善投后泛泛监督和侦察评价机制，确保投资运营关系的风险可识别、可分析、可管控。

(三)投资运营经管

2022年是党和国度历史上极为进犯的一年，在以习近平同道为中枢的党中央强劲率领下，社保基金会对持以习近平新期间中国特质社会意见想想为指导，潜入学习贯彻党的二十大精神，坚持不懈贯彻落实党中央、国务院决策部署，妥当嘱托成本商场大幅波动的复杂步地，审慎稳健开展投资运营和风险经管，各项职责取得新见效。

永久筹划社保基金职业高质料发展。切实提高政事站位，潜入贯彻落实党的二十大决策部署，将社保基金职业融入党和国度职业全局谋篇布局，对一系列事关社保基金职业永久发展的瑕玷性问题开展征询论证，为健全基金保值升值和安全监管体系夯实基础。按照党中央健全多档次社会保障体系、积极嘱托东说念主口老龄化的紧要计谋部署条目，聚焦东说念主口老龄化新情况新问题，开展新一轮基本养老保障基金进出测算，征询提议坚信世界社保基金合理界限、拓宽新的资金开首渠说念、建立基金动用、回补机制等政策建议，为作念大作念强世界社保基金提供有劲相沿。完好准确全面贯彻新发展理念，积极开展中持久紧要表面和践诺问题征询，进一步找准基金通过投资运营劳动国度大局的切入点和着力点。

积极主动配置基金金钱。权柄类金钱配置是社保基金锚定持久沉稳收益的进犯成分。濒临成本商场超预期波动和基金短期回撤压力，永远坚定信心，保持计谋定力，坚定看好国内股票的持久投资价值。充分发达持久资金上风，在年内多个商场阶段性低点，积极主动把执商场契机开展动态金钱配置，坚忍加仓，在为获得持久较高收益进行布局的同期，也发达了稳商场、稳预期、稳信心的积极作用，天然往常股票投资出现一定金额的浮亏，但均征服了关系商场指数。

胸宇“国之大者”开展投资。制定发布《世界社会保障基金理事会实业投资指引》，主动围绕国度计谋重心领域优化投资布局，更好发达指导作用，援助实体经济发展和当代化产业体系确立。加大对重心基础法子确立、集成电路、智能制造、医疗健康等瑕玷领域的股权投资力度，投资中粮集团福临门名堂和海富半导体、先进制造业基金，助力我国食粮安全和关系产业链供应链安全沉稳。积极响应科创板和注册制等成本商场改造改革，经过三年多时候的投资布局，现在在科技自主可控、新动力、高端装备制造领域的投资金额均接近或跨越千亿元。通过投资绿色债、基础法子债、小微企业债和扶贫专项债等国度计谋关系债券，助力构建新发展花式。

探索改革可不竭投资践诺。不竭推动可不竭投资征询深化和效果振荡应用，酿成可不竭投资征询系列专项论说，征询提议可不竭投资总体框架，坚信了开展可不竭投资的重心任务和实施旅途，为更好贯彻新发展理念，助力“双碳”等国度计谋实施提供职责指引。初次增设可不竭投资和计谋新兴投资两类境内股票新寄予居品，重心投资绿色低碳领域和计谋新兴产业，不断普及投资职责劳动国度计谋和助力实体经济发展的水平。在投资经管东说念主考评中增多可不竭投资关系的评价方针，饱读舞指导投资经管东说念主建立融入可不竭投资理念的投资决策体系。

全面优化投资风险管控体系。系统总结多年来风险管控警戒，不断健全三说念防地全掩盖的风险管控体系，强化追踪问效机制，压实风险经管背负。积极探索与投资经管本体相结合的绩效评估机制，为投资决策提供有劲援助，不竭完善里面适度轨制确立，充分发达内控促顺次、防风险、增效力的积极作用。开展风险监控系统确立，制定实施风险拦截与济急惩处预案，作念好极点情形嘱托和重心领域风险防控。不竭完善律例轨制体系确立，严格执行分级监控和依期合规论说轨制，强化新址品新业务早期审查，实施投资全过程合规风险管控，坚决守住基金安全底线。

三、社保基金主要财务数据

(一)财务景况

2022年末，社保基金金钱总数28，835.21亿元。其中：

径直投资金钱9，583.01亿元，占社保基金金钱总数的33.23%；寄予投资金钱19，252.20亿元，占社保基金金钱总数的66.77%。

境内投资金钱26，017.34亿元，占社保基金金钱总数的90.23%；境外投资金钱2，817.87亿元，占社保基金金钱总数的9.77%。

2022年末，社保基金欠债总数2，819.06亿元，主如若社保基金在投资运营中酿成的短期欠债，以及待返还部分寄予省份作念实个东说念主账户中央补助资金到期结算资金的本息注。

2022年末，社保基金权柄总数为26，016.15亿元，包括：

世界社保基金权柄25，336.56亿元，其中，累计财政性净拨入10，912.04亿元，累计投资升值余额14，424.52亿元(其中累计投资收益余额14，312.47亿元，基金公积和报表折算差额统统112.05亿元)。

个东说念主账户基金权柄679.59亿元，其中，寄予本金余额347.72亿元，累计投资收益余额331.87亿元。

(二)投资事迹

2022年，社保基金投资收益额-1，380.90亿元，投资收益率-5.07%(扣除非每每性损益后的投资收益率为-4.53%)。其中，已已矣收益额829.52亿元(已已矣收益率3.43%)，往来性金钱公允价值变动额-2，210.42亿元。

社保基金自成立以来的年均投资收益率7.66%，累计投资收益额16，575.54亿元。

(三)财政拨入世界社保基金情况

2022年，财政性拨入世界社保基金资金和股票641.11亿元，其中：一般寰球预算拨款50.00亿元，彩票公益金402.40亿元，国有成本策划预算补充社保基金100.00亿元，罚没股票划转充实社保基金88.71亿元。

扫尾2022年末，财政性拨入世界社保基金资金和股票累计10，932.72亿元，其中：一般寰球预算拨款3，598.36亿元，国有股减转持资金和股票2，844.13亿元(减持资金971.59亿元，境内转持股票1，028.99亿元，境外转持股票843.55亿元)，彩票公益金4，301.53亿元，国有成本策划预算100.00亿元，罚没股票划转充实社保基金88.71亿元。扣除实业投资名堂上市时社保基金会手脚国有鼓吹履行减持义务累计减少国有股13.88亿元，2009年用于四川地震灾地工伤保障金补助划缴中央财政6.80亿元，中央财政净拨入世界社保基金累计10，912.04亿元。

四、社保基金司帐报表及报表附注

(一)司帐报表

1. 社保基金金钱欠债表(会社基01表)

2. 社保基金收益表(会社基02表)

3. 社保基金权柄变动表(会社基01表附表)

(二)司帐报表附注

1. 报表编制基础

社保基金司帐报表按照财政部印发的《企业司帐准则》和审核批准的《世界社会保障基金司帐核算规定》及关系核算办法，并基于本附注所述的司帐政策和司帐推断编制。

2. 遵从企业司帐准则的声明

社保基金会编制的社保基金司帐报表允洽《企业司帐准则》《世界社会保障基金司帐核算规定》及关系规定的条目，简直、完好地反应了社保基金的财务景况和策划效果等关联信息。

3. 司帐年度

社保基金的司帐年度为公历1月1日至12月31日。

4. 记账基础

社保基金司帐核算以权责发生制为记账基础。

5. 记账本位币

社保基金以东说念主民币为记账本位币。境外寄予投资业务以好意思元为记账本位币。

金钱欠债表日，境外金钱好意思元司帐报表按中国东说念主民银行公布的好意思元对东说念主民币汇率中间价折算为东说念主民币司帐报表，与境内金钱司帐报表统一。

外币对东说念主民币即期汇率采纳中国东说念主民银行公布的各外币对东说念主民币汇率中间价或据此套算的汇率中间价，境外寄予投资中的非好意思元外币对好意思元即期汇率采纳路透伦敦时候下昼4时的汇率。

6. 金融器用

(1)金融器用的分类

社保基金自2021年起执行新金融器用准则，按照经管金钱的业务模式和合同现款流量特征，社保基金投资的金融金钱辨认为三类，即以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融金钱、以摊余成本计量的金融金钱和以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融金钱。金融欠债辨认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债和其他金融欠债。

(2)金融器用的计量

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融金钱和金融欠债(包括往来性金融金钱和金融欠债，以及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融金钱与金融欠债)，以公允价值进行开动计量和后续计量，当期公允价值变动计入当期损益，往来用度在开动阐述时计入当期损益。

以摊余成本计量的金融金钱和金融欠债按往来日本体支付的沿途价款(不含应收应付利息)阐述入账，后续计量采纳本体利率法，按摊余成本进行计量，在拒绝阐述、计提信用减值准备或摊销时产生的利得或损左计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融金钱(简称其他金融金钱)，包括其他权柄器用投资和其他债权投资，以公允价值进行开动计量和后续计量，当期公允价值变动计入社保基金权柄，往来用度在开动阐述时计入成本。其他债权投资在拒绝阐述、计提信用减值准备或摊销时产生的利得或损左计入当期损益。

对存在活跃商场的金融器用，以活跃商场中的报价坚信其公允价值。活跃商场指金融器用往来量和往来频率足以不竭提供订价信息的商场，报价开首于该商场中的往来所、经纪商、行业协会、订价劳动机构等，且代表了有序往来中的价钱。若莫得现行报价，且最近往来日后经济环境等莫得发生紧要变化的，采纳最近往来日商场报价坚信其公允价值。

对不存在活跃商场的金融器用，采纳估值技巧坚信其公允价值。使用的估值技巧应在现时情况下适用况且有豪阔可诈欺数据和其他信息援助，主要包括商场法、收益法和成本法。估值闭幕的选取应试虑其合感性，选取在现时情况下最能代表公允价值的金额手脚公允价值。选取的估值技巧应依期评估并测试其灵验性。

(3)金融器用的列报

社保基金投资中：辨认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融金钱在金钱欠债表中按“往来性金融金钱”名堂列报，其金融欠债在金钱欠债表中按“往来性金融欠债”名堂列报；以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融金钱在金钱欠债表中按“其他金融金钱”名堂列报。此外，按司帐准则条目，在金钱欠债表中单独列报生息金融金钱和生息金融欠债两个名堂。

7. 融资与融券回购

融券回购为根据融券回购合同接收往来敌手证券质押、融出资金的业务；融资回购为根据融资回购合同以证券质押、自往来敌手融入资金的业务。往来价差手脚利息收入或支拨，在合同期限内按本体利率法筹备阐述。

8. 持久股权投资

对被投资单元能实施紧要影响的权柄性投资，适用《企业司帐准则第2号—持久股权投资》；对被投资单元不可实施适度、共同适度或紧要影响的权柄性投资，适用《企业司帐准则第22号—金融器用阐述和计量》。

9. 金钱减值

(1)信用减值亏空

在金钱欠债表日，对以摊余成本计量的金融金钱和其他金融金钱中的其他债权投资，采纳预期信用亏空法计提信用亏空准备，阐述信用减值亏空。

根据预期信用亏空法，应评估上述金融金钱的信用风险自开动阐述后是否已显赫增多，并按照信用减值的三个阶段计提信用亏空准备：信用风险自开动阐述后未显赫增多为减值第一阶段，在金钱欠债表日按照畴昔12个月内的预期信用损左计提信用亏空准备；信用风险自开动阐述后已显赫增多但尚未发生信用减值(未发生还本付息失约等信用风险事件)为减值第二阶段，在金钱欠债表日按照通盘存续期内的预期信用损左计提信用亏空准备；开动阐述后发生信用减值(发生还本付息失约等信用风险事件)为减值第三阶段，自该金钱过问第三阶段之日起，按照通盘存续期内的预期信用损左计提信用亏空准备。

(2)持久股权投资减值亏空

在金钱欠债表日，对持久股权投资是否存在可能发生减值的迹象进行搜检，如果有客不雅凭证标明金钱发生减值的，计提减值准备，阐述减值亏空。按《企业司帐准则2号—持久股权投资》核算的持久股权投资金钱已计提的减值准备不赐与转回。

10. 收入与用度

收入与用度指社保基金投资运营产生的收入与用度。财政性拨入世界社保基金资金，于收到时径直计入社保基金权柄，不手脚收入核算。

11. 金钱欠债表岁首数及以去年度收益数退换

2021年社保基金年度论说公布前，个别被投资企业和股权投资基金因故尚无经审计的财务论说，为实时公布2021年社保基金年度论说，社保基金暂按其未经审计的财务数据进行账务处理。2021年社保基金年度论说公布后，这些被投资企业和股权投资基金提供了经审计的财务论说，据此对波及2021年的数据作念相应退换。波及的报表名堂退换如下：

金钱欠债表中，调增基金金钱名堂“往来性金融金钱”岁首数21，932.24万元，调减“持久股权投资”岁首数37，901.65万元；调减基金权柄名堂“世界社保基金”岁首数18，169.49万元，调增“基金公积”岁首数2，200.08万元。收益表中，调减基金收益名堂“持久股权投资收益”上年数40，101.73万元，调增“往来性金钱公允价值变动收益”上年数21，932.24万元。

[注：在社保基金金钱欠债表基金欠债中的“其他欠债”名堂中列报。]

2022年度社保基金司帐报表

2022年度社保基金审计论说